Подсказка

Для эффективного поиска ответа на Ваш вопрос, выберите вопросительное слово, например "Как" и соответственно этому вопросительному слову составьте свой вопрос. Если Ваш вопрос не содержит вопросительного слова, то выберите в списке -//- и просто напишите свой вопрос.

Что выгоднее? ПИФы или недвижимость в Москве?

Спрашивает Павел Владимирович   15 июля 2008
Во что сегодня выгоднее вкладывать деньги? В московскую недвижимость, или в Паевые Инвестиционные Фонды?
Ответ
Давайте рассмотрим поподробнее, что же такое ПИФ
За базовое определение возьму понятное с одного из сайтов.
ПИФ это - 1) фонд (т.е. общий котел, денежный мешок), 2) который собирается инвесторами (пайщиками) вскладчину (поэтому паевой, т.е. долевой), 3) и передается профессионалам управляющей компании, чтобы они инвестировали эти средства (поэтому фонд - инвестиционный) одним из следующих способов: а) торговали на бирже, используя эти средства - покупали и продавали акции и другие ценные бумаги - это наиболее популярный вариант. б) вкладывали средства в недвижимость, землю, бизнес.
Ценные бумаги (акции и не только, обычно крупных компаний, таких как Газпром, Лукойл, Сбербанк, РАО ЕЭС), купленные на деньги ПИФа, становятся частью ПИФа. В итоге ПИФ это набор ценных бумаг и деньги, полученные от новых пайщиков и пока не потраченные на покупку ценных бумаг или вырученные от продажи ценных бумаг. Растут акции в цене - растет и доход ПИФа, растет и доход каждого из его участников. Пай ПИФа, это доля всех ценных бумаг ПИФа. В собственности пайщика находится частица! каждой акции и облигации фонда.
Как видно из определения, все вроде довольно прозрачно. Но ведь пайщики, это не соседи садового товарищества. Если человек обладает знаниями и опытом, ему это все не надо, он просто идет в любую инвестиционную компанию, заключает договор и покупает акции. Если вплотную заняться этим вопросом, можно найти в интернете список ликвидных (надежных) акций, проконсультироваться со спецами компании и покупать. Акции будут расти и Ваш доход вместе с ними. При этом, Вы станете владельцем одной или более акций, они станут Вашей собственностью и владение ими и доход по ним не будет ограничен правилами ПИФа или Управляющей компании. Зачем же собирать толпу людей, каждому из которых, будет принадлежать не одна (или более) АКЦИЯ, а 1% или более долей в каждой акции?
Деньги, акции, облигации и любые другие активы, составляющие ПИФ принадлежат пайщикам на правах долевой собственности! "Управляющая компания (УК) — главное звено в обслуживании ПИФа. Она организует создание ПИФа, регистрирует, выпускает и размещает его инвестиционные паи, принимает решение о покупке-продаже ценных бумаг и другого имущества фонда, осуществляет доверительное управление активами ПИФ в соответствии с правилами паевого инвестиционного фонда..." И при этом везде пишут, что владельцем ПИФа являются пайщики!!! Мне лично, это кажется очередной разводкой. И я так и не смог найти ответ на простой вопрос - что будет, если рухнет сама управляющая компания. Конечно, активы не пропадут, они хранятся в дипозитарии, но все же... Все было бы проще и понятнее, если бы пайщики, собравшись, скинули деньги и купили пакет акций. Положили его в депозиторную ячейку и назначили ответственного, который ездил бы в компанию и получал проценты выплат. Ну а дальше, тратил его на покупку дополнительных акций или на выплату пайщикам. Но ведь все не так! Акции принадлежат Управляющей компании, а пайщику принадлежит совсем другой финансовый продукт - пай ПИФа. То есть УК, имея в своем распоряжении некоторое количество акций ведущих компаний, перераспределяет их, создает и регестрирует ПИФ, дербанит его на доли и продает физическим лицам. Чем же это отличается от вклада в банке. Немного повышенным процентом и при этом участием в убытках?
Итак, путем анализа инфоормации, я пришел к выводу - ПИФы не подарок компаний - покупателю, дабы дать возможность гражданину заработать денег, такой же инструмент выкачивания денег, как и любой банковский продукт. Требует вдумчивого подхода, анализа и знаний. При кризисных ситуациях, первыми получат назад свои деньги устроители всей этой машины. Вторыми - их знакомые и приближенные участники. Ну, а простые пайщики будут делить, что останется.

Теперь о квартирах.
Вложение при покупке квартиры не сопоставимо с покупкой любого ПИФа. Если есть сумма, необходимая для покупки квартиры, конечно надо квартиру покупать. Но при этом помнить несколько правил. Покупая квартиру, Вы показываете наличие у Вас крупного капитала, со всеми последствиями. Квартира нуждается в оплате, т.е. требует постоянных вложений, даже если в ней никто не живет. Квартира может подвергнуться ограблению, заливу водой, пожару. Случай в Домодедово (МО) Знакомая моя не живет в своей трехкомнатной квартире, оставленной ей мужем, а живет с родителями, к станции ближе. Ходит проверять свою площадь пару раз в месяц или если взять что надо. Приходит как то раз, а дверь приоткрыта. Прислушалась - голоса. Ума хватило, не лезть, а вызвать милицию. Бомжи взломали железную!!! дверь, точнее открыли оба замка, среди них ведь тоже разный народ есть, и жили около 10 дней. Что с квартирой стало, придумайте сами. Ситуация многократно осложняется, если Вы купили квартиру, вне города своего проживания - кто то должен следить за Вашей собственностью. Квартира не является высоколиквидным средством, ее продажа потребует времени и сил, если не хотите совсем за дешево отдать. Одним из самых распространенных мифов является история о сдаче внаем и большом доходе. Хочу отметить, что нормально сдать имеющуюся в наличии квартиру, удается далеко не всем. Вот последний случай с моей знакомой - при выезде клиенты забрали всю! мебель. ЕЕ мебель. Подавать в розыск женщина боится, квартира сдавалась в обход законодательства, налоги не платились, договора нет.
А теперь представьте - владелец квартиры иногородний. Пока приехал, пока все выяснил. А если жильцы соседей затопили, или притон утроили? Не наездишься. Еще один важный пункт - соседи. Очень у нас не любят, когда соседи квартиру сдают. Поскольку в Москве квртиры снимают в основном иногородние, образ жизни у них своеобразно-самобытный, соседи долго это терпеть не будут - раз участкового вызовут, два.. Неприятности и финансовые потери обеспечены. Теперь финансовая часть - за 2х комнатную квартиру в отдаленном районе сейчас просят около 25000 р. За год 280000 набегает, за 10 лет 2 800 000. Квартира же стоит сейчас около 3 000 000. Удвоение капитала за 10 лет, это около 10% годовых. При 13% инфляции, это просто ничто.
Имея такую сумму, можно настроить корзину вкладов из 28 различный позиций, по 100 000 р, 3х месячными депозитами, со средним процентом 10% (от 6% сбербанка до 14% Русского стандарта). Получите не меньше, но все проще, и из дома особо выходить не надо. Можно еще подключить золото, акции, облигации, векселя... Много чего можно...
03 янв. 2010 16:40

Обладаю личным опытом


Другие ответы
1
В современной экономической ситуации сохранить капитал от «размывания» можно только инвестированием. Инфляция «съедает» все большую часть доходов, и возникает вопрос - куда вложить деньги, чтобы оградить свой капитал от этого негативного воздействия. ... Еще
16 июля 2008 11:49
2
Недвижимость. В т.ч. в г. Москве. Только надо правильно вкладывать...

Вот и иллюстрация к вопросу: http://www.moscow-faq.ru/all_question/mo...
03 янв. 2010 13:09
3
Вложение денег в паевые инвестиционные фонды, ПИФы – это всегда риски (как, впрочем, и все другие финансовые операции). В отличие от депозитных банковских программ, вам никто не дает никаких гарантий. Вы можете как получить доход, так и потерять свои ... Еще
08 июня 2011 10:16

Обладаю личным опытом